Центральный банк России решил сохранить действующую антициклическую надбавку, которая была внедрена в прошлом году, однако обновил правила кредитования для определенных категорий заемщиков на второй квартал 2026 года. Это необходимо для снижения рисков для финансовых учреждений, при этом важно сохранить доступность кредитов как для граждан, так и для бизнеса.
Ипотека: адаптация старых лимитов
В сфере ипотеки, касающейся как строящихся, так и готовых объектов жилой недвижимости, действуют новые макропруденциальные лимиты. Прежние надбавки остаются в силе, но уже с июля 2025 года наблюдается снижение доли более рискованных кредитов:
- В четвертом квартале 2025 года всего 4% ипотек выдавались заемщикам с долговой нагрузкой более 80%, в то время как в 2024 году этот показатель составлял 11%.
- Доля кредитов с минимальным первоначальным взносом упала до 1%, тогда как годом ранее она составляла 8%.
Аналитики прогнозируют, что до 89% новых ипотечных кредитов не подлежат макропруденциальным надбавкам, что делает систему более гибкой, но в то же время строго контролируемой.
Ужесточение по рискам: индивидуальное жилье и потребительские кредиты
Центральный банк также ужесточил лимиты для ипотечного кредитования на индивидуальное строительство, а также для нецелевых потребительских займов под залог недвижимости. Это сделано для минимизации рисков, связанных с выдачей наиболее рискованных кредитов.
Что касается необеспеченных потребительских кредитов и автокредитов, то здесь прежние надбавки остаются на своих местах, однако количественные лимиты теперь более гибкие, что позволит банкам действовать с учетом контроля возможных угроз.
Крупные компании под пристальным вниманием
Макропруденциальные требования к корпоративным кредитам в иностранной валюте остаются без изменений, а антициклическая надбавка в размере 0,5% сохраняется. Внимание регулятора сосредоточено на крупных компаниях, имеющих значительную задолженность. По данным Центробанка, такие компании планируют активное увеличение долгов, что в свою очередь повышает риски для банковского сектора.
С марта 2026 года надбавка на прирост долгов крупных компаний вырастет с 60% до 100%. Эта мера призвана исключить риск передачи бизнеса в "долговую ловушку" и позволит банкам более точно планировать свои капитальные резервы, чтобы покрыть возможные угрозы, сообщает SM Юрист.
